Mejorar las condiciones de transitabilidad y seguridad vial en la carretera Camana - Matarani - Ilo - Tacna (Costanera Sur), como alternativa a la Carretera Panamericana Sur, permitiendo ahorros significativos de costos de transporte y tiempos de viaje para los usuarios de la vía, sobre todo en los flujos de larga distancia.

El proyecto consiste en realizar obras de construcción, rehabilitación y mejoramiento en 247 Km. ubicados en los departamentos de Arequipa y Moquegua  y mantenimiento optimizado en 144 Km. ubicados en los departamentos de Moquegua y Tacna.  

El 11-Mar-2008 se firmó convenio entre los GR de Arequipa, GR de Moquegua, Cía. Minera Southern y el MTC para cofinanciar los estudios definitivos y obras del tramo Camana - Dv. Quilca - Matarani - Ilo, a nivel de carpeta asfáltica. El estado situacional de cada uno de los tramos es el siguiente:

Tramo Dv. Camana - Dv. Quilca (9.1 Km.). Estudios y obras serán ejecutadas en el marco de la concesión de la Carretera Panamericana Sur Ica - Frontera con Chile. Forma parte del proyecto AND 87 Panamericana Sur Ica - Frontera con Chile.

Tramo Dv. Quilca - Matarani (94.5 Km.). La obra se concluyo el 07 de Noviembre del 2015, el costo total de la obra fue US$ 199.78 millones.

Tramo Matarani - Punta de Bombón (45.2 Km.). Obra en ejecución, iniciado en enero 2015, con una inversión de US$ 164.57 millones, programado culminar en octubre 2017.

Tramo Punta de Bombón - Ilo (91.6 Km.). Obra concluida en febrero 2012, con una inversión de US$ 73.78 millones. Inaugurada el 18 de mayo 2012.

En el tramo Ilo - Tacna solo se realiza trabajos de conservación vial.