El proyecto se encuentra financiado con préstamo CAF por 38.814.170,67. El mismo que se encuentra dividido en tres tramos: Tramo 1 Loja – Malacatos – Vilcabamba, que tiene una longitud de 40,29 Km. Se encuentra ubicado en la Provincia de Loja. Estuvo a cargo de la Cia LICOSA por un monto de USD. 6’ 219.009,20 y tiene un avance de obra del 100%. Tramo 2: Vilcabamba – Bellavista tiene una longitud de 101,79 Km. Esta a cargo de Cia. Técnica General De Construcciones, tiene un monto de contrato de USD. 18’ 965.014,16, tiene un avance de obra de 21,05%. y la fecha de terminación es 2011-12-17. Tramo 3 Bellavista – Zumba – La Balsa que tiene una longitud de 52,98 Km. Esta a cargo de Cia. Técnica General De Construcciones, tiene un monto de contrato de USD. 13’ 630.147,31, tiene un avance de obra física de 6% y la fecha de terminación es 2011-11-25.
En el tramo Vilcabamba-Bellavista por desicion presidencial se cambiaron las caracteristicas geometricas de la via ampliandose a 9.20 m y el cambio a pavimento rigido. para lo cual se suscribio contrato Complementario.
El tramo Bellavista-Zumba-la Balsa, se encuentran paralizados los trabajos debido al cambio de diseño a pavimento rigido , para lo cual se realizan nuevos estudios cuyo avance reporta el 75% la finalizacion de los mismos sera en octubre/2012, con lo cual se establecera un nuevo presupuesto de ejecución